Marcelo Claure

Opinión de Bolivian Thoughts: Este artículo menciona a Simon Patiño y lo compara con Marcelo Claure … no olvidemos que Marcelo hizo semejante fortuna fuera del país, y eso es ¡muy encomiable!

Cómo Marcelo Claure, ex director de operaciones de Softbank, planea gastar sus miles de millones

Marcelo Claure está listo para ser conocido por algo más: un inversionista preeminente por derecho propio.

Marcelo Claure es probablemente mejor conocido en el mundo de las altas finanzas como el descomunal adjunto del fundador de SoftBank, Masayoshi Son. Más específicamente, el tipo que dirigió el trabajo de limpieza en la debacle más espectacular de la empresa de inversión, WeWork.

El Sr. Claure, con una imponente estatura de 6 pies y 6 pulgadas (2 metros), está listo para ser conocido por algo más: un inversionista preeminente por derecho propio.

Ese es un desafío más difícil que hace solo seis meses, cuando dejó SoftBank después de una polémica separación de Son, su antiguo mentor. Las valoraciones en picada de las inversiones de la firma japonesa no solo han ensombrecido, sino que aquellos que han trabajado de cerca con Claure dicen que, si bien es un operador hábil, no está probado cuando se trata de elegir ganadores.

Aun así, tiene a su disposición una fortuna de 2.000 millones de dólares que se encuentra entre las más grandes de cualquier boliviano desde el “rey del estaño” Simón Iturri Patiño. Para desplegar su riqueza personal, el Sr. Claure formó una oficina familiar, Claure Group, y tiene la ambición de eventualmente abrirla también al dinero externo.

“Invertimos en bienes raíces, tecnología, juegos, invertiremos en criptografía, financiación pública, privada y semilla”, dijo Claure, de 51 años, en una entrevista de mayo con Bloomberg Línea. “Es una combinación de todo”.

Las oficinas familiares se han convertido cada vez más en la plataforma elegida por los segundos actos de los inversores adinerados. Los vehículos, que gestionan el capital personal de los ultrarricos, están poco regulados, son ágiles y tan públicos o privados como quiera el fundador. Pueden ofrecer una oportunidad de reinvención para aquellos que están a la sombra de jefes prominentes o que se vieron atrapados en problemas regulatorios o de desempeño.

La fortuna del fundador de fondos de cobertura, Dan Och, creció en más de mil millones de dólares al invertir a través de su oficina familiar, Willoughby Capital, después de salir de Och-Ziff Capital Management a raíz de un escándalo de soborno en el extranjero.

Salsa Mágica

Los fundadores pueden buscar abrir sus empresas para seleccionar inversores externos para ganar escala o sufragar los costos.

“He visto varias ocasiones en las que una familia establece una oficina familiar y la construyen en exceso o creen que han encontrado la salsa mágica y dicen ‘Oye, puedo abrir esto a familiares y amigos porque estoy muy bien'”, dijo Samy Dwek, director ejecutivo de Family Office Doctor. “Es una idea que funciona, cuando tienes un historial”.

Para Claure, su récord de rendimiento corre el riesgo de verse disminuido a raíz de una caída tecnológica global que ha reducido las valoraciones de muchas empresas incubadas en el Vision Fund de SoftBank. El conglomerado japonés perdió un récord de 2,1 billones de yenes (15,400 millones de dólares) en el trimestre que finalizó en marzo.

El Sr. Claure puede ser capaz de quitarse de encima ese estigma. En SoftBank, estuvo principalmente a cargo de las operaciones, con la tarea de ayudar a las empresas del Vision Fund a crecer y volverse rentables.

Invertir no era el fuerte de Claure cuando Son se acercó a él en 2013 para unirse a SoftBank y encabezar su nueva adquisición, Sprint. En ese momento, el Sr. Claure dirigía una exitosa distribuidora de equipos de telecomunicaciones que había fundado y que se convirtió en la empresa de propiedad hispana más grande de los EE.UU.

Crisis evitada

Para endulzar su oferta de trabajo, Son accedió a comprar la mayor parte del negocio de Claure, Brightstar, por 1260 millones de dólares. Claure dirigió a Sprint hacia la rentabilidad ya través de su fusión con T-Mobile, logrando una apuesta de $22 mil millones por parte de SoftBank que podría haber sido fatal para la firma japonesa si Sprint hubiera quebrado.

Lo que el Sr. Son vio en el Sr. Claure fue un empresario obstinado con la misma habilidad para operar negocios. Invertir conocimientos, por otro lado, era su debilidad admitida. “Apestas para invertir”, dijo Claure, dijo Son, antes de extender una invitación para mudarse a Tokio para supervisar las compañías operativas de Vision Fund y aprender de primera mano.

“Es un hombre de negocios muy talentoso, es realmente un operador, un empresario mucho más que un inversionista por naturaleza”, dijo Niccolo de Masi, director ejecutivo de dMY Technology Group, quien trabajó con Claure cuando su antigua empresa, Essential, se asoció con Sprint. .

Como director de operaciones de SoftBank, el Sr. Claure trabajó con una variedad de nuevas empresas dentro de la cartera de SoftBank, desde el fabricante de robots Boston Dynamics hasta el fabricante de chips Arm. Claure asumió el cargo de presidente de WeWork en 2019 después de que su valoración colapsara tras una oferta pública inicial fallida. (Eventualmente se hizo pública a través de una compañía de adquisición de propósito especial en octubre).

El Sr. Claure, un ciudadano estadounidense que reside principalmente en Miami, estuvo expuesto a cientos de nuevas empresas en su tiempo en SoftBank. Eso probablemente dio forma a sus eclécticas inversiones personales, al igual que su amplia experiencia.

Viajero del mundo

Nacido en Guatemala de padres bolivianos, creció en todo el mundo debido a las estaciones de su padre diplomático, que incluían Marruecos y República Dominicana. Después de graduarse de la escuela secundaria en La Paz, Bolivia, asistió a Bentley College en las afueras de Boston, donde comenzó su primera empresa, intercambiando millas de viajero frecuente de aerolíneas. El segundo, Brightstar, surgió de una oferta casual para comprar una tienda de teléfonos celulares.

Quienes lo conocen describen una ética de trabajo implacable. Bolivia, uno de los países más pobres de América Latina, tiene un producto interno bruto que es solo 20 veces mayor que el patrimonio neto personal de Claure.

“Al salir de un país como ese y venir a los EE. UU. con oportunidades ilimitadas, tienes un poco de un chip en el hombro que te empuja. Sin duda, él tiene algo de eso”, dijo Miguel Armaza, inversionista de riesgo y compatriota boliviano. quien conoció al Sr. Claure a través de su podcast. “Has visto diferentes realidades”.

“Cualquiera que me conozca sabe que trabajo muy duro, no tolero la mediocridad”, dijo Claure a los empleados de WeWork, conmocionados, según una transcripción filtrada de su primera reunión con la oficina. “Todas las empresas que he dirigido, hasta ahora me ha ido bien”.

El tiempo del Sr. Claure bajo la tutela del hipercinético Sr. Son es evidente en lo que revela de sus inversiones personales. La tecnología, como era de esperar, es un enfoque: ha invertido en fondos de capital de riesgo, así como en nuevas empresas directamente, según documentos vistos por Bloomberg. También tiene participaciones en criptomonedas, fondos de cobertura y bienes raíces, y el año pasado vendió una mansión en Miami Beach al cofundador de Apollo Global Management, Josh Harris, por 32,3 millones de dólares.

A principios de este año, fundó Claure Capital, una división dentro de su oficina familiar que se centrará en inversiones públicas y privadas. A través de otros vehículos, planea invitar a personas externas a participar en acuerdos específicos y, después de que expire su no competencia con SoftBank, recaudar un fondo en el que otros puedan invertir. Por su cuenta, ha adquirido participaciones en la plataforma digital de servicios hipotecarios Valon, la firma de ciberseguridad ID.me y Aprende Institute, una plataforma de educación en línea para América Latina y su comunidad que fue fundada por su hermano, Martin.

Aquellos que han trabajado con él sospechan que su experiencia operativa significa que se inclinará por tomar participaciones más grandes, donde puede ejercer más influencia.

Construyendo fortuna

La fortuna de Claure se originó con Brightstar, el proveedor de equipos de telecomunicaciones que fundó y luego vendió a Son, pero su tiempo en SoftBank lo enriqueció aún más. Además del salario, recibió 1.800 millones de yenes en el año fiscal 2020, acumuló una participación en Sprint valorada en $ 680 millones y, a veces, invirtió personalmente en nuevas empresas que presentó a SoftBank, informó el New York Times el año pasado.

Aun así, la fortuna de Claure se ve eclipsada por el patrimonio neto de Son, que, incluso después de caer un 30% este año, está valorado en 14.100 millones de dólares según el índice de multimillonarios de Bloomberg. Las demandas de Claure de recibir una mejor compensación finalmente llevaron a su partida en enero.

Su paquete de salida incluía 4.600 millones de yenes en concepto de indemnización y otros 8.100 millones de yenes en incentivos vinculados al desempeño del fondo latinoamericano de Vision Fund, según un informe de SoftBank del mes pasado. Esos pagos potenciales lo mantienen en la órbita de SoftBank, al igual que un préstamo de $515 millones que recibió en 2020 para comprar acciones de Sprint. El saldo vence en 2024.

Incluso para los administradores de dinero más famosos, es un momento difícil para recaudar fondos. El aumento de la inflación y la caída de los mercados, en particular en el sector tecnológico, hacen que los inversores desconfíen del despliegue de efectivo. Las familias ricas que administran su propio dinero están reduciendo las inversiones de riesgo después de más de una década de crecimiento constante, según un informe de SVB Capital y Campden Wealth.

El Sr. Claure confiará en su amplia experiencia en las trincheras con nuevas empresas para convencer a los posibles coinversores de que su familiaridad con los fundadores y las tribulaciones del día a día de los negocios se traducen en fuertes retornos.

Por ahora, está cultivando el estilo de vida de un multimillonario. Su feed de Twitter es un torrente de mensajes efervescentes e instantáneas de lugares glamorosos, como Tenerife, Aspen, Positano y St. Tropez.

Apasionado del fútbol, ​​es propietario del equipo profesional boliviano Club Bolívar y de una participación en el Girona FC de España. Su primer trabajo oficial después de graduarse de la universidad fue dirigir las operaciones comerciales de la Federación Boliviana de Fútbol, ​​justo antes de que el equipo clasificara para la Copa del Mundo.

“Fui bendecido”, dijo años después en una entrevista con Babson College sobre el improbable éxito del equipo. “Me enseñó que todo era posible”.

(Excepto por el titular, esta historia no ha sido editada por el personal de NDTV y se publica desde un feed sindicado).

Bolivian Thoughts Opinion: This article mentions Simon Patiño and compares him to Marcelo Claure… let’s not forget that Marcelo made such a fortune outside the country, and that is very commendable!

How Marcelo Claure, Former Softbank COO, Plans To Spend His Billions

Marcelo Claure is ready to be known for something else: a preeminent investor in his own right.

Marcelo Claure is probably best known in the world of high finance as the hulking deputy to SoftBank founder Masayoshi Son. More specifically, the guy who ran the cleanup job at the investment firm’s most spectacular debacle, WeWork.

Mr Claure, standing a towering 6-foot-6 (2 meters), is ready to be known for something else: a preeminent investor in his own right.

That’s a stiffer challenge than it was just six months ago, when he left SoftBank after a contentious split from Mr Son, his onetime mentor. Not only have the plunging valuations of the Japanese firm’s investments cast a shadow, but those who’ve worked closely with Mr Claure say that while he’s a skilled operator, he’s unproven when it comes to picking winners.

Still, he has at his disposal a $2 billion fortune that’s among the biggest for any Bolivian since “tin king” Simon Iturri Patino. To deploy his personal wealth, Mr Claure formed a family office, Claure Group, and has ambitions to eventually open it up to outside money as well.

“We invest in real estate, technology, in gaming, we will be investing in crypto, public, private and seed funding,” Mr Claure, 51, said in a May interview with Bloomberg Linea. “It’s a combination of everything.”

Family offices have increasingly become the platform of choice for wealthy investors’ second acts. The vehicles, which manage the personal capital of the ultra-rich, are lightly regulated, nimble and as public or private as the founder wants. They can offer a shot at reinvention for those in the shadows of prominent bosses or who were snared in regulatory or performance problems.

Hedge-fund founder Dan Och’s fortune grew by more than $1 billion from investing through his family office, Willoughby Capital, after exiting Och-Ziff Capital Management in the wake of a foreign bribery scandal.

Magic Sauce

Founders may look to open up their firms to select outside investors to gain scale or defray costs.

“I’ve seen a number of occasions where a family sets up a family office and they either overbuild it or think they’ve found the magic sauce and say ‘Hey, I can open this up to family and friends because I’m so good,'” said Samy Dwek, chief executive officer of the Family Office Doctor. “It’s an idea that works- when you have a track record.”

For Mr Claure, his performance record risks being diminished in the wake of a global tech slump that’s slashed valuations at many companies incubated in SoftBank’s Vision Fund. The Japanese conglomerate lost a record 2.1 trillion yen ($15.4 billion) for the quarter ended in March.

Mr Claure may be able to brush off that stigma. At SoftBank, he was mostly in charge of operations, tasked with helping the companies in the Vision Fund grow and become profitable.

Investing wasn’t Mr Claure’s forte when Mr Son approached him in 2013 to join SoftBank and head its new acquisition, Sprint. Mr Claure at the time was running a successful telecom equipment distributor he’d founded and grown into the largest Hispanic-owned business in the US.

Crisis Averted

To sweeten his job offer, Mr Son agreed to buy a majority of Mr Claure’s business, Brightstar, for $1.26 billion. Mr Claure steered Sprint to profitability and through its merger with T-Mobile, pulling off a $22 billion bet by SoftBank that could have been fatal for the Japanese firm had Sprint gone bankrupt.

What Mr Son saw in Mr Claure was a dogged entrepreneur with equal skill in operating businesses. Investing know-how, on the other hand, was his admitted weakness. “You suck at investing,” Mr Claure has said Mr Son told him, before extending an invite to move to Tokyo to oversee the Vision Fund’s operating companies and learn firsthand.

“He’s a very talented businessman- he’s really an operator, entrepreneur much more than an investor by nature,” said Niccolo de Masi, chief executive officer of dMY Technology Group, who worked with Mr Claure when his former company, Essential, partnered with Sprint.

As SoftBank’s chief operating officer, Mr Claure worked with an assortment of startups within SoftBank’s portfolio, from robot builder Boston Dynamics to chipmaker Arm. Mr Claure took over as chairman of WeWork in 2019 after its valuation collapsed following a failed initial public offering. (It eventually went public through a special-purpose acquisition company in October.)

Mr Claure, a US citizen who mainly resides in Miami, was exposed to hundreds of startups in his time at SoftBank. That likely shaped his eclectic personal investments, as did his wide-ranging background.

World Traveler

Born in Guatemala to Bolivian parents, he grew up all over the world due to his diplomat father’s stations, which included Morocco and the Dominican Republic. After graduating high school in Bolivia’s La Paz, he attended Bentley College outside Boston, where he started his first venture, trading airlines’ frequent flyer miles. His second, Brightstar, sprung from a chance offer to buy a cellphone shop.

Those who know him describe a relentless work ethic. Bolivia, among the poorest countries in Latin America, has a gross domestic product that’s only 20 times bigger than Mr Claure’s personal net worth.

“Coming out of a country like that and coming to the US with unlimited opportunities, you have a bit of a chip on your shoulder that pushes you. No doubt he has some of that,” said Miguel Armaza, a venture investor and fellow Bolivian who met Mr Claure through his podcast. “You’ve seen different realities.”

“Anybody that knows me knows that I work extremely hard- I don’t tolerate mediocrity,” Mr Claure told WeWork’s shellshocked employees, according to a leaked transcript of his first all-hands meeting with the office. “Every company that I’ve run, so far I’ve done good.”

Mr Claure’s time under the tutelage of the hyperkinetic Mr Son is evident in what he’s revealed of his personal investments. Tech, unsurprisingly, is a focus: He’s invested in venture capital funds as well as in startups directly, according to documents seen by Bloomberg. He also has holdings in crypto, hedge funds and real estate, and last year sold a Miami Beach mansion to Apollo Global Management co-founder Josh Harris for $32.3 million.

Earlier this year, he started Claure Capital, a division within his family office that will focus on public and private investments. Through other vehicles, he plans to invite outsiders to join in on specific deals and- after his non-compete with SoftBank expires- raise a fund that others can invest in. On his own, he’s taken stakes in digital mortgage-servicing platform Valon, cybersecurity firm ID.me and Aprende Institute, an online education platform for Latin America and its community that was founded by his brother, Martin.

Those who’ve worked with him suspect his operational experience means he’ll lean toward taking larger stakes, where he can wield more influence.

Fortune Building

Mr Claure’s fortune originated with Brightstar, the telecom-equipment provider he founded and later sold to Son, but his time at SoftBank enriched him further. In addition to salary- he received 1.8 billion yen in fiscal 2020- he built up a stake in Sprint valued at $680 million and sometimes invested personally in startups he introduced to SoftBank, the New York Times reported last year.

Still, Mr Claure’s fortune is dwarfed by Son’s net worth, which, even after falling 30% this year, is valued at $14.1 billion by the Bloomberg Billionaires Index. Mr Claure’s demands to be better compensated ultimately led to his departure in January.

His exit package included 4.6 billion yen in severance and another 8.1 billion yen in incentives tied to the performance of the Vision Fund’s Latin America fund, according to a SoftBank filing last month. Those potential payouts keep him in SoftBank’s orbit, as does a $515 million loan he received in 2020 to purchase Sprint shares. The balance is due in 2024.

For even the most famous money managers, it’s a difficult time to raise funds. Soaring inflation and slumping markets, particularly for tech, have investors leery about deploying cash. Wealthy families managing their own money are dialing back venture investments after more than a decade of steady growth, according to a report by SVB Capital and Campden Wealth.

Mr Claure will be relying on his extensive experience in the trenches with startups to convince potential co-investors his familiarity with founders and the travails of day-to-day business translate into strong returns.

For now, he’s cultivating the lifestyle of a billionaire. His Twitter feed is a torrent of ebullient messages and snapshots of glamorous locales, like Tenerife, Aspen, Positano and St. Tropez.

A passionate soccer fan, he owns the professional Bolivian team Club Bolivar and a stake in Spain’s Girona FC. His first official job after graduating college was heading the business operations of the Bolivia Football Federation, just before the team qualified for the World Cup.

“I was blessed,” he said years later in an interview with Babson College about the team’s improbable success. “It taught me anything was possible.”

(Except for the headline, this story has not been edited by NDTV staff and is published from a syndicated feed.)

https://www.ndtv.com/world-news/marcelo-claure-softbank-how-marcelo-claure-former-softbank-coo-plans-to-spend-his-billions-3175407