By Erika Segales, El Deber:
BCB Begins Returning Deposits of Up to $50,000, Aims to Revive Dollar Savings
The return of dollar-denominated savings began on January 27 and is being carried out progressively | Photo: EL DEBER
The accelerated repayment schedule will release more than $330 million, while in four days’ time, banks will take direct and full control of the legal reserve requirements for new foreign-currency deposits
The return of deposits between $10,001 and $50,000 begins this Thursday, allowing families to access their funds up to 130 days earlier than originally scheduled. Meanwhile, a change in the management of reserve requirements is being prepared, with the aim of creating conditions for restoring savings in foreign currency within the financial system.
“These payments were originally scheduled between November 16, 2026, and March 16, 2027, meaning families will now receive their funds up to 130 days earlier than planned,” the Central Bank of Bolivia (BCB) announced in a statement. It specified that the accelerated repayment will release more than $330 million.
The return of deposits has been carried out in stages since January of this year. The first phase began on January 27, covering deposits of $1,000 or less. The second phase started on July 15, for deposits between $1,001 and $3,000. Subsequently, on August 14, a third phase made deposits ranging from $3,001 to $5,000 eligible for repayment.
The fourth phase continued on September 15, covering deposits between $5,001 and $8,000, while the fifth phase began on October 15, for deposits ranging from $8,001 to $10,000.
The original schedule established that deposits between $10,001 and $15,000 would be returned on November 16; those between $15,001 and $20,000 on December 14; deposits between $20,001 and $30,000 on January 30, 2027; and those between $30,001 and $50,000 between February 15 and March 15 of that year. However, the BCB’s new decision has consolidated all these payments into a single accelerated repayment.
Regarding Savings
In addition to speeding up the return of deposits, the BCB has introduced a change in the management of reserve requirements for foreign-currency deposits. Starting November 9, these funds will be managed directly and entirely by the financial intermediation institutions themselves.
According to the central bank, this measure will allow dollars from new deposits to remain available within financial institutions to meet customers’ withdrawal requests. The objective is to create conditions that encourage households, businesses, and institutional savers to once again entrust their funds to the financial system.
Economic analyst Juan Fernando Subirana believes this change could help rebuild depositors’ confidence, since the funds will be under the direct management of financial institutions and can be used to meet withdrawal requests.
“Savings do not return by decree; they return when people believe they can deposit their money and withdraw it whenever they want. A reserve requirement that does not leave funds immobilized helps rebuild that confidence little by little,” he said.
For Subirana, accelerating the repayment schedule also represents fulfillment of commitments made to savers and a step toward restoring the credibility of the financial system. In his view, having funds available and being able to withdraw them whenever necessary are essential conditions for encouraging dollar deposits once again.
However, the change in reserve requirements does not, by itself, mean that all financial institutions will receive cash dollars, allow new accounts to be opened without restrictions, or pay interest on deposits. Commercial terms and account-opening requirements still vary among institutions.
During a visit to several financial institutions, EL DEBER found that some banks are still not allowing customers to open dollar savings accounts. Others, by contrast, require a minimum deposit of $10,000 to enter the system.
Por Erika Segales, El Deber:
BCB restituye depósitos de hasta $us 50.000 y apunta a reactivar ahorros en dólares
La devolución de los ahorros en dólares comenzó el 27 de enero y se efectúa de manera progresiva | Foto: EL DEBER
El adelanto del cronograma de devoluciones movilizará más de $us 330 millones, mientras que en cuatro días más los bancos administrarán directamente y en su totalidad el encaje legal de los nuevos depósitos en moneda extranjera
Este jueves comienza la devolución anticipada de depósitos de entre $us 10.001 y $us 50.000, la medida permitirá a las familias disponer de sus recursos hasta 130 días antes de lo previsto en el cronograma original.Mientras tanto, se alista el cambio en la administración del encaje legal con el objetivo de generar condiciones para recuperar el ahorro en moneda extranjera dentro del sistema financiero.
“Estos pagos estaban programados entre el 16 de noviembre de 2026 y el 16 de marzo de 2027, por lo que las familias recibirán ahora sus recursos hasta 130 días antes de lo previsto”,informó el Banco Central de Bolivia (BCB) en un comunicado, en el que precisó que la devolución anticipada movilizará más de $us 330 millones.
La restitución de depósitos se desarrolla por etapas desde enero de este año. La primera fase comenzó el 27 de enero para depósitos iguales o inferiores a $us 1.000. La segunda etapa se inició el 15 de julio, para depósitos de entre $us 1.001 y $us 3.000. Posteriormente, el 14 de agosto en una tercera fase se habilitó la devolución de montos entre $us 3.001 y $us 5.000.
La cuarta etapa continúo el 15 de septiembre, con devoluciones de $us 5.001 a $us 8.000, y quinta comenzó el 15 de octubre, para depósitos de $us 8.001 a $us 10.000.
El cronograma original establecía que los montos de entre $us 10.001 y $us 15.000 se devolverían el 16 de noviembre; los de $us 15.001 a $us 20.000, el 14 de diciembre; los de $us 20.001 a $us 30.000, el 30 de enero de 2027, y los de $us 30.001 a $us 50.000, entre el 15 de febrero y el 15 de marzo de ese año, pero la nueva disposición del BCB concentró estos en una sola devolución anticipada.
Sobre el ahorro
Además de acelerar la restitución de los depósitos, el BCB estableció un cambio en la administración del encaje legal para los depósitos en moneda extranjera. Desde el 9 de noviembre, esos recursos serán administrados directamente y en su totalidad por las propias entidades de intermediación financiera.
Según el ente emisor, la medida permitirá que los dólares correspondientes a los nuevos depósitos permanezcan disponiblesen las entidades financieras para atender los retiros de sus clientes. El objetivo es generar condiciones para que hogares, empresas y ahorristas institucionales vuelvan a confiar sus recursos en el sistema financiero.
El analista económico Juan Fernando Subirana considera que esta modificación puede contribuir a reconstruir la confianza de los depositantes, debido a que los recursos estarán bajo administración directa de las entidades y podrán utilizarse para atender los retiros.
“El ahorro no regresa por decreto, sino cuando la gente cree que puede entrar y salir con su dinero. Un encaje que no queda inmovilizado ayuda a que esa confianza se reconstruya poco a poco”, sostuvo.
Para Subirana, el adelanto en la devolución también representa un cumplimiento de los compromisos con los ahorristas y un paso para recuperar la credibilidad del sistema financiero. A su juicio, la disponibilidad de los recursos y la posibilidad de retirarlos cuando se necesiten son condiciones fundamentales para incentivar nuevamente los depósitos en dólares.
Sin embargo, el cambio en el encaje no supone, por sí mismo, que todas las entidades reciban dólares en efectivo, habiliten nuevas cuentas sin restricciones o paguen intereses por los depósitos. Las condiciones comerciales y los requisitos de apertura todavía presentan diferencias entre instituciones.
En un recorrido realizado por EL DEBER en algunas entidades financieras se constató que en varias de ellas todavía no habilitan la apertura de cajas de ahorro en dólares. En otras, en cambio, el requisito para ingresar al sistema es un depósito mínimo de $us 10.000.
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