By César del Castillo, El Deber:
Bolivians Have Dollars but Face Obstacles When Trying to Deposit Them
Restrictions are preventing dollars from reaching the banking system. Photo: Ricardo Montero
Three customers describe difficulties depositing dollars in banks and credit unions. Although the Central Bank of Bolivia (BCB) eliminated the cap on the selling price of foreign currency, restrictions on cash transactions and access to foreign-currency savings persist
One customer returned from abroad carrying cash dollars and owing money on purchases made with his credit card. He went to the bank to pay his bill, but the bank refused to accept the cash, even for a credit card payment. He left without being able to pay.
Another customer arrived from abroad with dollars and wanted to deposit them at a different financial institution. He was also turned away. The institution offered to return his remaining balance and close his account.
The third case occurred at a credit union. Someone asked whether it was possible to open a dollar savings account. The answer was yes, but with a minimum deposit of $10,000 and a warning: the institution could not guarantee unrestricted access to those funds.
The three cases, documented by EL DEBER, illustrate the difficulties of bringing foreign currency into the financial system. They do not prove that this is a widespread practice, but they expose a contradiction: having dollars does not guarantee that you can deposit them.
Old restrictions remain
The Central Bank of Bolivia (BCB) has changed the rules governing the foreign exchange market. Resolution 88, dated June 26, prohibited financial institutions from selling dollars above the Official Exchange Rate (TCO) plus Bs 0.10. Resolution 142, issued on September 24, repealed that provision and removed the specific cap on selling prices.
The new regulation retains the flexible exchange rate as a reference but does not establish a general obligation for banks to buy or sell dollars. Some financial institutions say such transactions can be conducted through exchange houses, which are also supervised by the Financial System Supervisory Authority (ASFI).
Financial institutions can set commercial conditions for opening accounts. The issue is different, however, when it comes to existing dollar savings; their repayment has been subject to gradual measures in response to the shortage of foreign currency. The BCB established schedules for returning funds to financial institutions and announced withdrawal mechanisms for certain groups of savers. But it says nothing about new depositors.
Outside the banking system
Former Economy Minister Ramiro Cavero believes the BCB is failing to guarantee the conditions needed to normalize access to dollars. He says transfers and payments remain subject to restrictions, with some transactions carrying fees of 7%, 8%, or even 10%. In his example, transferring $100 can cost between $7 and $8.
Cavero argues that if people cannot deposit, transfer, and withdraw their dollars normally, they will prefer to keep their money outside the financial system, in safe-deposit boxes or what is commonly called the “mattress bank.” In his view, the BCB must create incentives to bring those funds back into the banking system.
The former minister also questions the sharp fluctuations in the exchange rate and proposes turning to external financing to strengthen the country’s foreign currency reserves.
The elimination of the Financial Transactions Tax (ITF) reduced tax-related costs, but it does not guarantee that banks will accept cash dollars or that savers will be able to withdraw their money freely.
For Cavero, as long as these restrictions remain in place, dollars are unlikely to return to the financial system. Instead of depositing their money, citizens will prefer to keep it in safe-deposit boxes or turn to digital applications. The paradox is that while banks need foreign currency, some people who have dollars cannot find a way to deposit them.
Por César del Castillo, El Deber:
Bolivianos tienen dólares, pero enfrentan trabas para depositarlos
Las restricciones impiden que los dólares lleguen a la banca. Foto: Ricardo Montero
Tres clientes relatan dificultades para depositar dólares en bancos y cooperativas. Aunque el BCB eliminó el límite al precio de venta de divisas, persisten restricciones para operar con efectivo y recuperar ahorros en moneda extranjera
Volvió del exterior con dólares en efectivo y una deuda por los consumos realizados con su tarjeta de crédito. Fue al banco para pagarla, pero no le recibieron los billetes, ni siquiera para pagar su tarjeta. Salió sin poder pagar.
Otro cliente llegó del extranjero con dólares y quiso depositarlos en una entidad diferente. También recibió una negativa. Le ofrecieron devolverle el saldo y cerrar la cuenta.
La tercera experiencia ocurrió en una cooperativa. Una persona preguntó si podía abrir una caja de ahorro en dólares. Le dijeron que sí, pero con un depósito mínimo de $us 10.000 y una advertencia: no podían garantizarle que dispusiera libremente de esos recursos.
Los tres casos, conocidos por EL DEBER, muestran dificultades para ingresar divisas al sistema financiero. No prueban una práctica generalizada, pero exponen una contradicción: tener dólares no garantiza poder depositarlos.
Viejas limitaciones
El Banco Central de Bolivia (BCB) modificó las reglas del mercado cambiario. La Resolución 88, del 26 de junio, impedía a las entidades financieras vender dólares por encima del Tipo de Cambio Oficial (TCO) más Bs 0,10. La Resolución 142, del 24 de septiembre, dejó sin efecto esa disposición y eliminó el límite específico al precio de venta.
La nueva norma mantiene el tipo de cambio flexible como referencia, pero no establece una obligación general para que los bancos compren o vendan dólares. Algunas entidades señalan que esa operación puede realizarse en casas de cambio, igualmente supervisadas por la ASFI.
Las entidades pueden fijar condiciones comerciales para abrir cuentas. Distinto es el problema de los ahorros en dólares ya depositados; su devolución ha estado sujeta a medidas graduales ante la escasez de divisas. El BCB estableció cronogramas para restituir fondos a entidades financieras y anunció mecanismos de retiro para determinados grupos de ahorristas. Pero no dice nada sobre nuevos ahorristas.
Fuera de la banca
El exministro de Economía Ramiro Cavero considera que el BCB no está garantizando condiciones para normalizar el acceso a dólares. Asegura que las transferencias y pagos siguen sujetos a restricciones y que algunas operaciones tienen comisiones de 7%, 8% y hasta 10%. Según su ejemplo, transferir $us 100 puede costar entre $us 7 y $us 8.
Cavero sostiene que, si las personas no pueden depositar, transferir y recuperar sus dólares con normalidad, preferirán guardarlos fuera del sistema financiero, en cajas de seguridad o en el llamado «colchón bank». A su juicio, el BCB debe generar incentivos para que esos recursos regresen a la banca.
El exministro también cuestiona las fuertes oscilaciones del tipo de cambio y plantea recurrir a financiamiento externo para fortalecer la disponibilidad de divisas.
La eliminación del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) redujo los costos tributarios, pero no garantiza que los bancos reciban dólares en efectivo ni que los ahorristas puedan retirarlos libremente.
Para Cavero, mientras persistan esas restricciones, los dólares difícilmente regresarán al sistema financiero. En lugar de depositarlos, los ciudadanos preferirán guardarlos en cajas de seguridad o recurrir aplicaciones digitales. La paradoja es que, mientras la banca necesita divisas, hay personas que tienen dólares y no consiguen depositarlos.
https://eldeber.com.bo/economia/bolivianos-tienen-dolares-enfrentan-trabas-depositarlos_1793357491
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